텍스트 | New Entropy, 저자丨Fu Shen, 편집자丨Siyuan
딥시크(DeepSeek)는 인공지능(AI) 대형 모델 산업에 국가 차원의 시장 교육의 물결을 무상으로 제공했지만, 다모클레스의 칼을 선구자들의 머리에 대등하게 얹어주기도 했다.
그 중 AI "여섯 마리의 작은 호랑이" 중 지푸는 칭화대학교 지식공학연구소에서 탄생한 소우주로 항상 "국가대표팀"으로 알려져 있습니다. 그러나 최근에는 빈번한 자금 조달 조치가 있었고 15일 이내 탄약 보충은 0억 위안에 도달했습니다. 그러나 동시에 일선 팀에서 고위 경영진에 이르기까지 조직의 혼란이 심화되었습니다. 얼음과 불의 상황은 DeepSeek를 제외한 대부분의 대규모 모델 실무자의 실제 묘사의 축소판으로 설명할 수 있습니다.
2024年底，智谱曾以200亿元的估值，完成一轮30亿元人民币的融资，在这之后，包括杭州城投、上乘资本、华发集团等国资背景的资方快马加鞭地赶到为其注资。
그러나 일부 벤처 캐피털리스트들은 "새로운 엔트로피"를 분석하고 DeepSeek의 등장이 여전히 Zhipu의 가치에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 빠른 돈은 이미 상승에서 병목 현상을 보인 상대적으로 높은 가격을 잡기 위한 것일 수도 있다고 말했습니다.
与大开现金粮仓之门形成反差的是，智谱在团队规模和对外投资上呈现出收缩之势。高峰期阶段的一千余人团队，在交付和销售板块持续进行一定比例的淘汰；高管队伍中，则有应用AI与合作副总裁李惠子、首席战略官张阔，以及副总裁曲滕等先后退出。
Zhipu 외에도 "Six Little Tigers"의 다른 멤버들도 DeepSeek으로 인한 장단점을 조용히 또는 세간의 이목을 끌고 있으며, BAT 및 Byte와 같은 주요 인터넷 회사도 경로 선택에 등장하여 올 봄도 겨울의 힌트를 암시합니다.
딥시크(DeepSeek)는 잔잔한 호수에 던져진 바위와 같아 AI 업계에 괴물 같은 파도를 일으켰고, 국내 대형 모델의 경쟁 규칙을 직접 다시 썼다고 해도 과언이 아닐 수 있다.
开源大模型DeepSeek-R1以性能比肩GPT-4o、成本仅为十分之一的优势，迅速成为行业基准线，进而产生出两个连锁反应——技术门槛崩塌与B端客户分流。不少企业开始独立部署，以及中小硬件厂商抓住机会，快速推出“DeepSeek一体机”，直接冲击了以智谱为代表的大模型To B私有化部署市场。
Zhipu의 현재 사업 방향은 B-end와 C-end에 중점을 두고 있지만 Zhang Peng은 CEO로서 전자에 확고하게 편향되어 있으며 C-end 제품을 홍보하는 주요 목적은 B-end 고객에게 능력을 보여주는 것이라고 솔직하게 말했습니다. 이를 위해 Zhipu는 의도적으로 클라우드 공급업체를 모방하여 지역별로 나뉜 영업 팀을 구성하고, ByteDance의 자회사인 Feishu의 전 최고 상업 책임자인 Wu Weijie를 영입했습니다. 또한 부사장을 역임한 Chen Xuesong은 AI의 "4대 작은 용" 중 하나인 Megvii Technology에서 근무한 과거 경험을 바탕으로 많은 영업 인재가 Zhipu 팀과 원활하게 연결되도록 이끌었습니다.
在蓝海市场的耕耘，使得智谱MaaS平台积累下70万企业和开发者用户，2024年的整体商业化收入超过100%；据不完全统计，全年的To B及To G项目的中标数量达32个，披露金额约1.3亿元，仅次于科大讯飞和百度。
그러나 DeepSeek가 가져온 AI 평등은 허를 찔렸습니다. 선전시 푸톈구에서 DeepSeek 대형 모델을 기반으로 한 45명의 "AI 디지털 인텔리전스 직원"이 출범한 것부터 상하이 자오퉁 대학이 국내 칩으로 구성된 컴퓨팅 파워 클러스터에 DeepSeek 모델의 전체 범위를 현지 배치했다고 발표한 것에 이르기까지, 정부와 기업 단위는 이 AI 물결에 가장 먼저 휩쓸렸습니다. 통계에 따르면 올해 10월 말 현재 중국 내 0개 중앙 기업 중 0%가 DeepSeek 모델 배포를 완료했습니다.
정부 및 기업을 위한 대형 모델 주문의 최전선으로 달려가는 것은 Zhipu와 같은 대형 모델의 선구자가 아니라 보다 전통적인 데이터 장비 공급업체, 컴퓨팅 파워 서비스 제공업체 및 Lenovo, ZTE, Inspur, Shenzhou 등과 같은 IT 통합업체입니다. 선전(Shenzhen)의 화창베이(Huaqiangbei)에 있는 중소기업들도 시도하기 시작했다.
"New Entropy"는 업계 관계자로부터 일부 정부 및 기업 주문에 "DeepSeek 인터페이스 지원"이 분명히 필요하다는 사실을 알게 되었습니다. 심리적 짐을 내려놓고 자기계발과 오픈소스라는 두 다리 길을 선택할 수 있는 BAT와 같은 대형 제조업체와 비교하면, Zhipu로 대표되는 "여섯 마리의 작은 호랑이"는 자체 대형 모델의 기본 기술력에 베팅해야 합니다. DeepSeek에 의해 너무 많이 버려지면 핵심 경쟁 우위를 잃게 되며, 이것이 자본 시장이 폐쇄형 소스 모델의 가치를 재검토하기 시작한 이유입니다.
AI 산업은 경쟁이 매우 치열하고 이미 빠르게 변화하는 트랙이며, DeepSeek의 강력한 데뷔는 업계의 위기 인식을 더욱 악화시켰습니다. "여섯 마리의 작은 호랑이"의 지혜 스펙트럼은 여전히 최전선에 있으며 일부 낙진 기업에 미치는 영향은 업계 배당금보다 훨씬 커서 점차 뚜렷한 차별화 추세를 보이고 있습니다.
통계에 따르면 Zhifu 외에도 Yueyue Xingchen의 "North Zhipu, South Step"으로 알려져 있으며 고위 임원의 사임 소식이 없으며 다른 "Six Little Tigers"는 지난 1 년 동안 많은 높은 수준의 변화를 겪었으며 특히 DeepSeek 이후 시대에 사직 물결은 희미한 가속 추세를 보였습니다.
예를 들어, Baichuan Intelligence의 공동 설립자인 Jiao Ke는 최근 공식적으로 퇴사했으며, 또 다른 공동 설립자인 Chen Weipeng도 퇴사를 앞두고 현재 관련 절차를 밟고 있습니다. 두 사람 모두 AI 기업가 정신 트랙에 전념한 것으로 알려졌다. 텐센트 클라우드(Tencent Cloud)에서 엔터프라이즈 서비스 부문 경험이 풍부했던 미니맥스(MiniMax)의 부사장 겸 오픈 플랫폼 책임자인 웨이 웨이(Wei Wei)도 올해 초에 회사를 떠났으며, 당분간 더 이상의 확정은 없다.
인재 팀의 조정은 종종 비즈니스 방향의 변화를 동반합니다. Baichuan Intelligence는 이제 수직 의료 분야로 눈을 돌리기로 결정했는데, 아마도 자체 기술적 이점과 시장 수요에 대한 심층적인 채굴을 기반으로 DeepSeek과 같은 강력한 경쟁자와의 정면 경쟁을 피하기 위해 특정 하위 부문에서 재배를 심화하려고 합니다. 그러나 이는 일반 AI 대형 모델 시장에서의 경쟁력이 더욱 약화되고 시장 점유율이 잠식될 위험이 있음을 의미하기도 합니다.
또한 비즈니스 모델을 뒤집을 수밖에 없는 것은 Zero One Everything입니다. 이카이푸 대표는 마지못해 초대형 모델 훈련을 포기하겠다며 "별을 올려다보며 AGI를 쫓으려면 어떤 대가를 치르더라도 충분한 탄약 비축이 필요하며, 현실적인 관점에서 볼 때 현 단계에서 최우선 과제는 탄약을 먼저 확보할 수 있는 힘을 공고히 하는 것"이라고 밝혔다. 현재 Zero One Everything은 분할 사업을 통해 "피를 흘리고" 있으며, 이가이후는 "투자자와 먼저 이야기하여 투자할 의향이 있는 사람이 있는지 확인"하는 태도입니다.
그러나 대형 모델 기술의 급속한 반복이라는 맥락에서 볼 때, 자금 조달 딜레마 하에서 자기 구원일지라도 응용 프로그램 계층의 실현에 과도하게 집중하면 필연적으로 기술의 핵심 경쟁력에서 업계 선두 업체와의 격차를 점차 벌릴 수밖에 없으며, 이는 갈증을 해소하는 의미입니다.
지난해 인더스트리 스타의 달의 어두운 면도 이번 물결에서 가장 큰 영향을 받은 대형 모델 기업으로 꼽힌다. 지난해 전체 네트워크 채널에서 Kimi의 대규모 스트리밍과 비교했을 때, 현재 여러 Android 채널의 전달을 중단하고 최근 스트리밍에 열광하고 있는 Yuanbao에게 APP 목록의 1위를 양보하는 등 투자 전략이 조정된 것으로 드러났다.
반면, 딥시크(DeepSeek)가 일으킨 오픈소스 물결에서는 지푸(Zhipu), 민맥스(MinMax), 스텝스타(Step Star)가 모두 오픈소스 기반의 정도가 다르기 때문에 이에 발맞춰갈 수 있는 장점이 있다. 그러나 DeepSeek에서 게시한 코드베이스의 내용을 보면 하드웨어 모델의 선택으로 인해 NVIDIA의 CUDA 프레임워크에 더 적합하다는 것을 알 수 있습니다. 종합적인 요인의 관점에서 볼 때 앞으로 국내 칩의 대체 물결이 있을 가능성이 높기 때문에 오픈 소스의 길에서 "여섯 호랑이"는 적지 않은 기회가 없습니다.
바이두(Baidu), 알리바바(Alibaba), 텐센트(Tencent)의 최신 재무 보고서가 발표되고 실적 발표 컨퍼런스 콜이 진행됨에 따라 AI는 인터넷 거물들이 온몸에 붙이고 싶어하는 꼬리표가 되었습니다.
한때 대형 모델의 출발선에서 한 걸음 뒤처졌던 텐센트(Tencent)는 준비금을 버리고 딥시크(DeepSeek)에 전반적으로 접근한 최초의 대표자가 되었습니다. Yuanbao가 DeepSeek 공식 웹사이트의 서버 용량 부족으로 인해 트래픽 오버플로를 겪는 것 외에도 WeChat, Tencent Docs, QQ Browsing, Tencent Music Device와 같은 Tencent의 C-end 제품은 모두 자체 하이브리드 모델의 감정을 고려하지 않고 빠르게 탈퇴했습니다.
클라우드 서비스로 대표되는 대형 제조업체의 B-end 비즈니스는 DeepSeek의 "변환"에 더 적합합니다. 텐센트 클라우드(Tencent Cloud) 외에도 바이두 클라우드(Baidu Cloud), 알리바바 클라우드(Alibaba Cloud), 화웨이 클라우드(Huawei Cloud), 바이트댄스(ByteDance)의 볼케이노 엔진(Volcano Engine)이 모두 춘절 연휴 기간 동안 딥시크(DeepSeek) 버전을 출시하기 위해 초과 근무를 했습니다.
不过，在“借鉴”了多模型优化的算法实现全面降本增效后，大厂之间的云战争必然会再度加大价格战力度。国泰君安证券的研报显示，训练Deepseek V3（671B参数满血版）的成本为557.6万美元（约合4070万人民币），仅为Meta公司的大语言模型Llama 3的7%，而OpenAI训练ChatGPT-4o所花费的成本高达7800万美元甚至是1亿美元，并且还需要上万张H100芯片。而Deepseek-V3训练时使用的是性能被阉割过的特供AI芯片——英伟达H800。
클라우드 컴퓨팅 서비스 제공업체의 한 영업 직원은 "New Entropy"에 지난해 업계 전체가 일으킨 가격 전쟁은 바이트와 알리바바가 주도한 것으로 생각되었지만 실제로 하반기부터 DeepSeek가 작은 범위에서 초저가를 출시하여 모두가 긴장을 풀고 숨을 쉴 수 없게 했다고 밝혔습니다.
또한 외국 AI 거물들이 주창하던 고양력과 고안타의 논리가 산산조각이 난 후 주요 제조업체들이 점차 DeepSeek가 가져온 경로를 추월하는 곡선으로 돌아왔다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 오래된 거인 BAT이든 신생 바이트이든 대형 제조업체 중 하나가 된다는 것은 이미 일방의 비즈니스 영역에서 절대적인 우위를 점하고 있음을 보여주며, 이 고지를 최대한 활용하여 AI 산을 충전하는 것은 분명히 절반의 노력으로 더 효과적입니다.
比如背靠抖音流量的豆包，就相当有自信地一直坚持未与DeepSeek融合。并且即便如此，也没有丢掉太多用户，据QuestMobile数据显示，截至2025年2月9日，豆包的周日均活跃用户数为1845万，仅次于DeepSeek，高于BAT旗下的主力AI应用。
오른쪽대형 제조업체의 경우 오픈 소스 또는 클로즈 소스, 무료 또는 유료는 비용 측면, 양측 또는 더 큰 승률을 가진 베팅을 선택에 너무 많은 부담을 주지 않습니다. 근원을 개방하는 동안 Zhipu의 "겨울"은 광신에서 합리성으로 향하는 국내 AI 대형 모델 트랙의 상징이 될 수 있습니다.
딥시크(DeepSeek)의 메기 효과(catfish effect)로 인해 업계는 기술, 자본, 시장 사이의 삼각형을 재조정해야 했습니다. 오픈소스는 더 이상 이상주의적인 슬로건이 아니라 생존을 위한 필수품입니다. 상업화는 정부 명령이나 자본 거품에만 전적으로 의존할 수 없으며 실제 시나리오에 뿌리를 두어야 합니다. 겨울이 끝나도 봄이 멀지 않았습니다.