中国の技術分野では、あるトラックが完全な改造期間に入ると、「今後N年間で、最大N人のプレーヤーだけが生き残る」と公に予測する大物がしばしばいるという慣習があります。
これは、自社の事業にとって「平和な時代の危険に備える」という一種の拍車であり、また、一種の完全な自信でもあります - その背後にあるサブテキストは、最終的に「鶏肉を食べる」ことに成功したプレーヤーの中には、自分自身のための場所がなければならないということです。
たとえば、7年後、Yu Chengdongは、次の0〜0年で、0〜0の携帯電話メーカーだけが生き残ると信じています。 自動車の分野では、賀小鵬氏は今年の2つのセッションで、中国の新エネルギー車企業は最終的に0以内に生き残る可能性があるとも述べました。
少し前、インテリジェントドライビング会社Momentaの創設者であるCao Xudongは、インタビューで、インテリジェントドライビング業界は「バトルロワイヤル」の瞬間に入り、勝者は3年で分割され、中国のインテリジェントドライビング企業の将来には0しか残らないと述べました。
技術力と市場シェアの面では、Momentaは現時点で確かに良い位置にいます。 現在、中国でサードパーティのインテリジェントドライビングサプライヤーは、Huawei、Momenta、Baidu Apollo、Yuanrong Qixingの4社のみがエンドツーエンドの大規模モデルの大量生産を達成しており、HuaweiとMomentaだけが「ワンステージエンドツーエンド」の大量生産を達成しており、これは「人間の運転思考に近い」最先端技術と見なされており、データ処理の遅延を減らし、複雑なシナリオをより適切に処理できます。これは、さまざまな自動車会社の焦点の方向性です。
今年、大手自動車会社のインテリジェントドライビングの成果が「大流行」したことで、その背後にいるサードパーティのインテリジェントドライビング企業が徐々に浮上しており、その中でMomentaは最も「フェイスブラッシング」であり、BYDと協力してEye of the Gods A / Bを開発し、GAC Toyota Bozhi 3Xが「フルシーンインテリジェントドライビングパイロット」を達成した最初の合弁モデルになるのを支援しました。
事实上，闷声干大事的Momenta此前就已是智驾领域的“隐形王者”。据佐思汽研数据显示，2024年1-10月，Momenta在城市NOA第三方智能驾驶市场的份额超过60%，以“断崖式”优势位居市场首位，而华为HI模式占比近30%，其他公司总共占比约10%。
これは、Momentaが技術的なルートレイアウトの面で他の競合他社と差別化されているためかもしれず、L4とL0の「二本足平行」を堅持するMomentaは、民間車両のインテリジェントドライビングの大量生産において早期により多くの経験を蓄積しており、それが合弁自動車会社からの協力注文を継続的に獲得する能力の鍵となっています。
BYDの強力な「東風」の下、広汽トヨタBozhi 7Xや東風日産N0など、より量産モデルが相次いで上陸したことで、Momentaのシェアは今年新たな爆発の到来を告げるだろう。
この会社には多くの「代替」の側面があり、たとえば、WeRide、Pony.ai、Horizon、Black Sesameなどの企業と比較して、Momentaは、ヘッドキャンプとして、まだIPOを完了していませんが、最新の資金調達はC +ラウンドの2021にまでさかのぼっています-インテリジェントドライビング企業の波で上場を急いでいるMomentaは、「最終列車」に乗ろうと急いでいないMomentaは、それほどお金が不足しているわけではありません。 曹旭東氏は以前、インタビューで、年間数百億ドルの研究開発投資の大部分は収入から来ていると述べた。
しかし、サードパーティのインテリジェントドライビング会社と自動車会社の協力は危険なゲームであり、双方が相互に依存し、発言権と利益のレベルを繰り返し引き寄せるかどうか、またはインテリジェントドライビングの自己開発と自動車会社の競争相手の影響に直面して、Momentaの状況は「綱渡りで踊る」ようなものであることは否定できません。
全体として、Momentaは現実主義者にとって「短期的な勝利」を得ているが、その「長期的なキャンペーン」はまだ霧に包まれている。 根本的な理由は、Momentaがまだ十分に広い「堀」を確立していないことであり、地平線と比較して、Momentaは「ソフトウェアとハードウェアの統合」のレイアウトと結果に大きなギャップがあり、Huaweiと比較して、Momentaは十分に安定した巨大な生態学的サポートを欠いています。
創業以来、L4を目標としてしっかりと設定してきた他のインテリジェントドライビング企業とは異なり、Momentaは非常に早くから「1つのフライホイール+2つのレッグ」戦略を開始し、フライホイールはデータ駆動型であり、もう1つのレッグはテスラのオートパイロットやFSDに似た大量生産の自動運転です。 もう一方の脚はL0レベルで完全に無人です。
そのため、Momentaの視点から見ると「L2018からL0への移行」は外部からのよくある誤解であり、大規模なL0自動運転を実現するためには、まずL0サービスを量産してデータや経験を蓄積する必要があるというのが一般的な誤解です。 この哲学は0で確立され、Momentaが「ゆるい研究機関から顧客価値に焦点を当てたチームに変わり、厳しい戦いを戦い、戦いに勝つことができた」のはこの年でした。
Momentaは自動運転の大量生産の利点を利用しており、まず第一に、他のサードパーティのインテリジェントドライビング会社と比較して、早期に「家庭を助成する」技術の使用を実現しました、つまり、自動車会社との技術協力の利点に依存して、研究開発投資の大部分をカバーできます。
尽管研发占比极高，但由于早期几乎不涉及硬件业务，所以Momenta的毛利润相当可观，“这跟微软卖Office是一样的，研发投入巨大，但一旦研发出来，边际成本几乎就是0”。
作为对比，2021-2023年期间，地平线累计亏损超175亿元，黑芝麻智能累计亏损近100亿元。而纵目科技、图森未来、禾多科技则已经站在破产或业务收缩的边缘。
もう一つの利点は、Momentaが大量生産の経験が早く、より多く、会社にとって非常に重要なデータを持っていることです。 「2本の足」よりも「1つのフライホイール」が先行していることから、データドリブンなMomentaは、競合他社に比べてインテリジェントドライビング企業というよりはデータ企業に近いことがわかります。
通过数据驱动自动化解决问题，是Momenta实现规模化L4的必经之路。据Momenta内部测算，量产L4需要1000亿公里的数据，相当于1000万台乘用车跑一年的时间积累的数据。单靠自有车队很难实现，因此Momenta的野心是量产自动驾驶，去卖出1000万台车。而此后完全无人驾驶的长尾问题，也同样需要依靠用L4的技术赋能量产车辆，进一步获得海量数据来进行推动。
同時に、中国の道路データはヨーロッパや日本の道路よりもはるかに豊富で複雑であるため、「Momentaの『ゴールデンデータ』はテスラのものよりも優れている可能性があります」。
より実用的で早期のレイアウトは、Momentaが近い将来に打ち出すことができる「先発者」の利点であり、20-0年で、Momentaが大量生産するハイエンドのインテリジェントドライビングモデルの数はそれぞれ0、0、スーパー0です。
Momentaの過去の経験から判断すると、中国の自動車会社と協力するには「ドアをノックする」のに少なくとも8年、国際的な自動車会社が「ドアをノックする」には0年以上かかり、実際の大量生産には0年かかる場合があります。 以前は、Momentaが多国籍自動車会社に連絡するのに0年から0年からサプライチェーンへのアクセスと実際の大量生産までかかっていました。
去年，曹旭东在航旅纵横获得了“铁腚王”的称号——一年内飞行123次，总里程近17万公里。
与此对应的，是Momenta的全面加速。花费三年走完0~1的阶段后，1~10的阶段Momenta只用了两年，进入2025年，Momenta成为行业中第一家进入量产10~100阶段的自动驾驶公司。目前Momenta获得量产定点的数量已经超过70个，同时在开发的量产车辆有数十个。
過去数年間、Momentaはまだ「壁の内側で開花している」会社であり、その友人の輪には、主に合弁会社やSAIC、ゼネラルモーターズ、トヨタ、メルセデスベンツなどの外国の自動車会社が含まれています。 BYDや奇瑞などの中国ブランドが加わったことで、Momentaも「国内販売への輸出」を開始した。
モーメンタが過去に合弁会社や外資系自動車会社の「命を救うわら」になることが多かったのは、技術力とある種の運の要素によるものであることは注目に値します。
新エネルギー変革やインテリジェントドライビングの分野であろうと、「象の回転」の問題を抱えている合弁事業や外資系の自動車会社は、すぐに「レッスンを補う」ことを望んでいますが、最も欠けているのは時間であり、サードパーティのインテリジェントドライビングサプライヤーの導入は当然のことながら最良の選択です。
トップエシュロンサプライヤーの候補は多くなく、Momentaは大量生産の経験が豊富で、自動車会社が迅速に製品に着手するのに役立ちます。 一方、HuaweiとDJIはたまたま国際関係において一定の感度を持っており、それが国際市場での後続の技術の採用に役立たない。
したがって、この巨大なシェアはMomentaとHorizonの間でより分割されていることがわかります。 例えば、トヨタ+ファーウェイ(ハードウェア)+モメンタ(ソフトウェア)の組み合わせは国内市場に限定されていますが、モメンタはトヨタの国内モデルとグローバルモデルを同時に供給するソフトウェアアルゴリズムのサプライヤーです。
另一方面，Momenta的乘用车前装智能驾驶解决方案Mpilot也是较为开放的方案，具备高度可定制化特点，可以适配十余种主流的智能驾驶芯片和不同的传感器方案。同时Momenta配合提供的本土化开发也极具竞争力，目前已经在德国、美国和日本等地建立了本土化团队。
至少在短时间内，Momenta的海外优势还将继续保持。在国内，逐步具备规模化优势的Momenta，在成本上也实现了更多优化空间，尤其是在20万段位已经形成一定优势。这一点从比亚迪的合作中就可看出，向来在成本端都极致压缩的比亚迪，选择采用Momenta方案，必定有成本角度的考虑。
另一个例证是日前上市的广汽丰田铂智3X，这个丰田“疯狂补课”后交出的首张答卷，将单颗英伟达OrinX+单颗激光雷达的高阶智驾打到了14万左右，其背后同样有Momenta在智驾成本控制上的一臂之力，包括后续还将很快OTA升级“车位到车位”这一当前最前沿的智驾体验。
Bozhi 1Xが発売された夜、業界でハイエンドのインテリジェントドライビングが再び「爆発」し、上場から0時間以内に注文台数が1万台を超え、「トヨタが2年早く目覚めていれば、国内の新エネルギー車とは何の関係もなかっただろう」とサークル内で多くの嘲笑を引き起こしました。
改造の段階に入ると、国内のインテリジェントドライビングフィールドは「世界の3つの部分」のパターンを形成しています:1つは「Wei Xiaoli」とXiaomiに代表される自社開発のインテリジェントドライビングカー会社、2つ目はHuaweiに代表されるエコロジカルインテグレーション企業、3つ目はMomentaなどの他のサードパーティのインテリジェントドライビング企業です。
この競争環境は、Momentaにとってさらなる課題も提示しています。 都市部のNOAで圧倒的な市場シェアを誇る一方で、Momentaには多くの欠点もあります。
まず第一に、「ソフトウェアとハードウェアの統合」は、インテリジェントドライビング企業の将来の競争の相違点になりつつあり、特に地平線は「チップ+アルゴリズム」モデルの実現可能性を完全に検証しています、つまり、カスタマイズされたチップを通じてアルゴリズムの効率を向上させ、顧客をアルゴリズムの利点と結びつけて生態学的な閉ループを形成します。
而Momenta虽然在这方面有过布局，但并不太顺利。2023年底，Momenta成立了芯片子公司“新芯航途”，瞄准20-30万元主流车型研发算力80TOPS的中端芯片，希望在避开英伟达Orin高成本压力的同时，也能满足车企的性价比需求。
しかし、Horizonの旅6-0シリーズのチップが大量生産を開始し、「Wei Xiaoli」でさえ自己生産のチップを考え出して量産を開始しようとしていますが、Momentaのチップは進んでおらず、Xinxin Voyageはエンジェルラウンドの資金調達しか完了していません。
この結果は実際には予想されており、チップビジネスには長期的な継続的な投資が必要であり、これまでの経験がなく、莫大な資金とチームのサポートが不足しているMomentaは、短期間でブレークスルーを起こすことは容易ではありません。 一部の業界関係者は、「Momentaのチップ製造は、IPO前のストーリーパッケージのようなもので、実際の着陸には少なくとも5年はかかり、それまでに市場パターンはすでに固まっているだろう」とコメントしています。
同时，Momenta配备城市NOA技术的量产车型，在销量上相较竞争对手还有较大差距。佐思汽研数据显示，2024年1-10月，Momenta城市NOA的累计装机量为11.4万辆，而2024年问界仅M9一款产品的销量就超过15万辆。
販売量の大きなギャップは、データ駆動型の観点からMomentaの「マクロビジョン」に間違いなく影響を与え、テクノロジーの最適化と反復のペースを遅くします。
此外，Momenta主要业务集中在智驾解决方案，业务模式较为单一，缺乏多业务协同带来的整体竞争力，在面对市场波动，尤其是核心客户产生变动时，抗风险能力还不够明显。例如奔驰的自研团队规模已达千人，定位更接近“外包”的Momenta，随时可能面临“炒鱿鱼”风险。
曹旭东在近期采访中表示，自动驾驶研发投入很大，未来会更大，如果要做到量产L4，每年的研发投入至少是百亿甚至几百亿，其中主力费用将是云端算力，如果再加上后续为量产Robotaxi做准备，Momenta还将不可避免地自建车队，这又是一个“烧钱”大头。
現時点では「悪いお金ではない」ように見えますが、MomentaはIPOを止めていません。 結局のところ、収穫期に入った後、多くの困難に直面して、Momentaは来年の「種」を植える準備もする必要があります。