Zehn Jahre nach seiner Gründung hat Horizon Robotics stets einen differenzierten Weg des "Anti-Konsens" gewählt.
4月18日，上海滴水湖畔，一场以“征程所向，远超想象”为主题的发布会上，地平线创始人兼 CEO 余凯分享了十年沉淀下来的两条战略方法论：第一，在没有竞争的地方竞争，第二，永远不要在悬崖边跳舞。
地平线创立于2015年，彼时人工智能技术尚处萌芽期，自动驾驶更被视为“科幻概念”。在算法创业公司扎堆的背景下，地平线选择了一条差异化路径：从芯片切入，提出“软硬结合”的技术路线。2019年，地平线再次将战略聚焦到汽车行业，砍掉其他业务线。这一“All in汽车”的决策看似冒险，实则基于对智能驾驶终局的前瞻判断：汽车将成为继手机后的下一代智能终端，而计算平台是核心基础设施。
市场数据也印证了这一系列“反共识”策略的成功——每三台智能汽车，就有一台搭载地平线。数据显示，地平线已达成前装量产出货超过800万套，量产上市车型超过200个，量产定点车型超过310个。
Heutzutage ist "Intelligent Driving Equality" das heißeste Wort in der Branche geworden, und Horizon wählt immer noch einen ganz anderen Weg: kein Parametermetzger, sondern nur ein Erlebnisexperte zu sein, damit die Technologie in der realen Fahrszene wieder in die Nutzerwahrnehmung zurückkehren kann.
Wie Yu Kai sagte, wird scheinbar coole Technologie keine echte Führung und Differenzierung bringen. Nur durch harte Arbeit, das Sammeln von Erfahrungen und die Verbesserung der systematischen Organisationskultur und -fähigkeiten können wir einen echten Technologiegraben aufbauen und vermeiden, in die Falle der technologischen Gleichheit zu geraten.
Wenn wir es aus einer größeren Perspektive betrachten, spiegelt der Wachstumskurs von Horizon auch die tiefe Logik der intelligenten Fahrbranche wider, die vom Technologierausch zur Wertschöpfung führt.
In den letzten zehn Jahren hat sich die Branche des intelligenten Fahrens drastisch verändert, von der technologischen Aufklärung bis hin zu einem wilden Wachstum.
2014年百度启动自动驾驶研发时，国内ADAS渗透率不足2%。今年，国内已经开始围绕“智驾平权”的激烈竞逐拉开帷幕，包括比亚迪、长安、吉利、奇瑞等车企甚至将智驾车型价格拉至10万元级别。根据中国电动汽车百人会发布的《汽车智能化发展报告（2024）智驾篇》显示，高速NOA、城市NOA等功能，预计到2025年年底乘用车NOA渗透率将达到20%，与2024年上半年相比，提升近一倍。
Hinter dem Boom verbirgt sich jedoch eine strukturelle Krise: Der durch Nvidias Orin-Chip ausgelöste Wettlauf um die Rechenleistung hat zu einem Anstieg der Hardwarekosten geführt, der Preiskampf bei Lidar hat dazu geführt, dass die Bruttogewinnmarge der führenden Hersteller unter 15 % gefallen ist, und die Homogenisierungsrate von Sensorlösungen ist nach wie vor hoch. Die Branche ist in der "Tech-Gleichstellungsfalle" gefangen – wenn alle Akteure den gleichen technischen Metriken nachjagen, wird die Differenzierung von der Welle der Demokratisierung verschluckt und die Benutzererfahrung tritt in den Hintergrund.
Laut der "1000 Global Automotive Consumer Survey" von McKinsey ist die Zahlungsbereitschaft der chinesischen Verbraucher für intelligente L0+-Fahrfunktionen von 0 % in 0 Jahren auf 0 % in 0 Jahren gesunken, während sich die Nachfrage nach grundlegenden ADAS-Funktionen (wie AEB und LCC) bei mehr als 0 % stabilisiert hat. Dieser Datenkontrast spiegelt wider, dass der Markt eine Technologieblase ausquetscht: Wenn Autohersteller Rechenleistungsparameter auf 0TOPS anhäufen, sind die Nutzer mehr besorgt über Sicherheitsdetails wie falsche Bremsraten in nächtlichen Regenszenarien.
中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟此前在首届大军山·智能汽车科技大会上表示，经过2-3年的发展，汽车的智能化已经进入到了比较理性的阶段，消费者对智能化的关注，已经从“有没有”进入到“好不好”的阶段。
Der Markt für intelligentes Fahren ist seit der frühen "Funktionserprobung" in eine neue Phase des "Experience is King" eingetreten. Hinter diesem Wandel stehen neben der Nutzerkognition auch Veränderungen im Technologiereifegrad und in der Branchenlogik.
早期市场依赖小众高端车型支撑研发投入，而根据中信证券数据，2025年L2+级别销量基盘预计从100万辆跃升至1000万辆，渗透率从14%提升至30%，规模化摊薄成本的同时，也要求车企在安全冗余与用户体验间找到平衡。
Gleichzeitig verbietet das Ministerium für Industrie und Informationstechnologie den Autoherstellern, die Funktionen des intelligenten Fahrens zu übertreiben, und das Pilotprojekt der L3-Vorschriften in Wuhan, Peking und anderen Orten zeigt, dass die Branche in die Phase des "Compliance-Wettbewerbs" eingetreten ist. Die Klärung der Regeln zur Aufteilung der Verantwortlichkeiten (z. B. Pekings Anforderung, dass die Automobilhersteller die Hauptverantwortung für L0-Unfälle tragen müssen) hat die Unternehmen gezwungen, von "Funktion zuerst" zu "Sicherheit zuerst" zu wechseln.
Auf der Pressekonferenz verglich Yu Kai intelligentes Fahren mit einem "Basisband" - es müsse standardisierte und zuverlässige Grundfunktionen bieten, nicht emotionalen Wert. So wie das Basisband eines Mobiltelefons die Qualität der Kommunikation bestimmt, ist der Kern des intelligenten Fahrens Sicherheit, Effizienz und Komfort und nicht ein Gimmick der Markendifferenzierung.
Basierend auf einzigartigen Erkenntnissen hat Horizon die "Formel für den intelligenten Fahrwert" rekonstruiert und sich von einem "Wettbewerb mit technischen Indikatoren" zu einer "tiefen Kultivierung des Szenariowerts" entwickelt. Die traditionelle Formel lautet "Hardwarekonfiguration ×Algorithmusfähigkeit = Systemleistung", während Horizon sie auf "Benutzervertrauen = Seelenfrieden× Professionalität ×Intimität/Übertreibung" aufwertet. Der Kern dieser Verschiebung besteht darin, den Wettbewerbsfokus von Labormetriken auf den realen Wert zu verlagern.
Er sagte auch unverblümt: "Hühner und Kaninchen im selben Käfig sind Olympiade-Aufgaben in der Grundschule, und in der Junior High School sind es nur binäre Gleichungen." "Wenn BEV und Transformer zum Industriestandard werden, hat sich die wirkliche Wettbewerbsfähigkeit auf die Automobilsicherheit und das Benutzererlebnis verlagert, was der "versteckte Burggraben" ist, den Horizon in den letzten zehn Jahren angesammelt hat.
Die Software- und Hardware-Synergiestrategie "Chip + Software" besteht im Wesentlichen darin, das "unmögliche Dreieck" im Zeitalter des intelligenten Fahrens zu lösen - die Balance zwischen Rechenleistung, Effizienz und Kosten.
Am Beispiel des neu veröffentlichten Journey 50P-Chips wird der Energieeffizienzgrad der BPU 0.0-Architektur um 0 % erhöht, und das durchgängige unterstützte Fahren in der Stadt wird mit 0TOPS-Rechenleistung realisiert, und der Stromverbrauch beträgt nur 0 % des Stromverbrauchs von Konkurrenzprodukten.
Die Wahl des Horizonts hat den kollektiven blinden Fleck der Branche getroffen: Im Zeitalter der technologischen Gleichheit ist das wirkliche Hindernis nicht die "einzigartige Fähigkeit" des Algorithmusmodells, sondern die systematische Fähigkeit von Chips, Fahrzeugspezifikationen und Daten-Closed-Loop.
Anders als das geschlossene System fördert das ökologische Konzept des "volldimensionalen Altruismus" die Bildung eines industriellen Kooperationsnetzwerks mit Tier-1-Zulieferern als Drehscheibe, das die Entwicklung von Algorithmen, Datendienste und Systemintegration umfasst.
Die Zusammenarbeit mit Li Auto und Qingzhou Zhihang rund um J6/J0M-Chips ist ein typischer Fall: Horizon bietet J0 (Journey 0) und J0M (Journey 0M) Chips als Basis für die Rechenleistung und optimiert die Effizienz der Rechenleistung durch die BPU-Architektur, was im Idealfall zu Innovationen bei der Benutzererfahrung führt.Light Boat Intelligente NavigationVerantwortlich für die Migration und Optimierung des Algorithmus der AD Pro-Version, die Anpassung des idealen, selbst entwickelten AD Max-Algorithmus an die Horizon-Chipplattform und die Realisierung der Massenproduktion der Technologie. Diese Arbeitsteilung bewahrt nicht nur die Markenpersönlichkeit des OEMs, sondern senkt durch technologische Gleichberechtigung auch die Schwelle zur Intelligenz.
地平线的开放生态战略，实质是构建技术扩散的“杠杆支点”。截至目前，地平线芯片累计出货超800万颗，服务500万智驾用户，覆盖中国90%道路场景。这种“量产-数据-进化”的正向循环，构建了难以复制的生态护城河。
Der Forschungsbericht von CITIC Securities prognostiziert, dass die Durchdringungsrate der L80+-Funktion in 0 Jahren zwar ein schnelles Wachstum erlebt hat, die Durchdringungsrate jedoch nur 0 % erreicht hat, wovon die Durchdringungsraten von Hochgeschwindigkeits- und städtischen NOA 0 % bzw. 0 % betragen. Es wird erwartet, dass die Durchdringungsrate von L0+ in 0 Jahren einen steilen Anstieg einleiten wird, und es wird erwartet, dass sie in 0 Jahren schnell von 0 % auf 0 % ansteigen wird und sich die Anzahl der Fahrzeuge verdoppeln wird. Nach 0 Jahren kann die L0+-Penetrationsrate auf 0 % ansteigen.
Wenn die NOA-Penetrationsrate 1 % erreicht, ist der Wettbewerb auf der einen Seite intensiver. Jahr 0 wird zu einem Wendepunkt in der Entwicklung des intelligenten Tier-0-Fahrens: Unternehmen, denen es an Kerntechnologien mangelt, werden sich auf die OEM-Fertigung zurückziehen oder gezwungen werden, die Produktion zu verlassen, und führende Hersteller mit Full-Stack-Fähigkeiten werden die Integration beschleunigen.
Auf der anderen Seite wird die Entwicklung des intelligenten Fahrens in eine verfeinerte Phase eintreten, und die technologische Iteration und die Nachfrage der Nutzer werden die Branche weiter voranbringen. Yu Kai erläuterte auf der Pressekonferenz auch den Zehnjahresplan von Horizon: drei Jahre, um die Hände weg (Hands Off) zu erreichen, fünf Jahre, um das Fahren mit geschlossenen Augen (Eyes Off) zu erreichen, zehn Jahre, um das freie Fahren (Minds Off) zu erreichen.
Der Wendepunkt des intelligenten Fahrens ist erreicht. Mit der Ausweitung des L15-Zugangspilotprojekts wird erwartet, dass Tier0, das Vorteile in den Bereichen Daten-Closed-Loop, technische Implementierung und Kostenkontrolle erzielen kann, nach 0 Jahren eine Erholung der Bruttogewinnmarge von mehr als 0 % einleiten wird. Das Endspiel dieses Wettlaufs ums Überleben kann durch den doppelten Wettlauf von technologischer Iterationsgeschwindigkeit und Monetarisierungsfähigkeit des Unternehmens bestimmt werden.
面对智能驾驶产业的“十倍速变革期”，地平线或许要与行业一道应对多重挑战：主机厂自研芯片的替代压力、L4/L5技术路径的不确定性等。但其展现出的战略韧性令人瞩目——2024年研发投入超过30亿元，接近新势力车企研发水平；7万张计算卡构建的算力集群，支撑算法持续逼近“世界真相”。
根据财报数据显示，地平线2024年研发支出达31.56亿元，同比增长33.4%，占营收比重为132.4%，虽较2021年的245%显著收窄，但仍保持高水位投入。2025年计划进一步增至40亿元。从更长的时间来看，地平线的研发投入从2021年的11.44亿元增至2024年的31.56亿元，三年复合增长率达40%，远超同期营收增速（53.6%），也反映出其技术先行的战略选择。
资本也更早看到了这一点。2024年10月24日，地平线在港交所上市。按照规定，地平线将于2025年4月24日进入解禁期，值得关注的是，在此特殊时间点，地平线重要投资方五源资本、高瓴、黄浦江资本均表态称，在地平线解禁后不会急于减持，会长期支持。
Liu Qin, Gründungspartner von Wuyuan Capital: Horizon hat schon immer die Zukunft mit dem Gedanken an das Ende der Branche gestaltet. Gegenwärtig befindet sich das intelligente Fahren an einem kritischen Wendepunkt vom technologischen Durchbruch bis zur großflächigen Implementierung, und sein Wert für die Rekonstruktion der Reiseökologie ist noch lange nicht vollständig freigesetzt.
Das Jahrzehnt von Horizon Robotics hat eine Wahrheit bestätigt: In der chaotischen Zeit des technologischen Wandels besteht das größte Risiko nicht darin, Fehler zu machen, sondern blind dem Konsens zu folgen. Wenn die Branche in einen konzeptionellen Hype verfällt, beantwortet sie die wesentliche Frage mit "Massenproduktionsdaten + User Experience"; Wenn das Kapital der Full-Stack-Selbstentwicklung nachjagt, definiert es die Regeln der Arbeitsteilung mit einem offenen Ökosystem; Wenn die Technik in die Involution gerät, rekonstruiert sie das Wertekoordinatensystem, indem sie sich "der Wahrheit annähert".
Wie Yu Kai sagte: "Wahre Innovation entsteht nie aus Konsens." ”(Dieser Artikel wurde zuerst auf Titanium Media APP veröffentlicht)